eワラント(カバードワラント) 初心者のための入門講座

eワラント用語

べガ

対象原資産のボラティリティが1％変化した時のeワラントの価格の変化額をいいます。

各銘柄のべガは、eワラント公式サイト「理論派シミュレーター」で確認できます。

投資シミュレーターでは、1原資産に換算したべガの値が表示されているため、表示されているべガに1ワラント当たりの原資産数を掛けることにより、1ワラント当たりのべガを知ることができます。

一般にボラティリティが上昇すると、コール型ワラント、プット型ワラント価格は上昇し、ボラティリティが低くなるとコール型ワラント、プット型ワラント価格は下落します。

例：
コール型ワラント：
　ボラティリティ 30%
　べガ(1原資産換算) 15.0
　1ワラント当たり原資産数 0.02
　eワラント価格 10円

1ワラント当たりのべガ = 15.0× 0.02 = 0.3円

→ ボラティリティが 30% から 31% に1%上昇したとき、eワラント価格は 10円 から 10.3円へ 0.3円程度上昇すると予想できる。